『發薪日』做了什麼事？（第二集）

【．理財心得分享．】

．．『發薪日』做了什麼事？

現在是晚上的11點多，預計寫到12點，寫多少算多少。

【．完全財務自由是什麼？．】

．作者：ameryu.  ( 讀音：アメリュ ，簡介：做工ㄚ郎／理財素人 ）

在解說自動賺錢系統是如何運作之前，

各位要先有一點點『所得替代率』的概念。

然而，台灣現行的所得替代率其計算公式是不包含『通貨膨脹』的。

我個人的見解是，你乾脆當作領不到勞保年金來規劃退休。

最大的詐騙集團，從來都不是民間企業。

財務自由的簡單概念是『 所得替代率 大於或者等於 １００％ 』。

假設你現在月領五萬，然後 非工資收入 一年合計有超過７０萬，

這樣就可以簡略算是財務自由的其中一種。

為何只能算其中一種？

因為您要看這筆七十萬是年初一次給，還是年底入帳。

又或者是，按月給付。

當然最理想的是按月給付，最好是跟您退休前的領薪日是同一天。

而『完全財務自由』則是，所得替代率２００％，

我會建議您把目標定在２００％，然後盡量去實現。

就算到了退休年紀，例如６５～７０歲，沒達到也沒關係。

所得替代率１００％，其實不是啥難事，重點是越過１００％之後，

要如何用現有的資金去規劃？

另外，現代人都在追求提早退休，

想提早退休，更應該追求完全財務自由。

假設５５歲退休，平均餘命至少還有２０年，若活久一點，會有３０年的平均餘命。

但是，平均餘命，並不代表『健康餘命』。

各位年輕的時候，身體可能壯得跟牛一樣，

但是你能指望５５歲的身體，擁有２５歲的健康？

２５－５５－８５，每一個間隔是三十年。

以台灣的物價換算，來推算通膨率，

算法有兩套，一套是官方說法，用ＣＰＩ在換算，物價是三十年翻一倍。
註：這個ＣＰＩ本身的算法就有點奇怪，不用太深入去瞭解。
另一種說法叫「快樂錶」，追求心靈上的低物價成長率。
站在官員的角度叫做物價穩定，在民眾的角度，只想送你一句，「吻」你老木。


我自己在推算的時候，大部分會以２０年翻一倍來推算。

２５－４５－６５－８５

如果有疑問的話，各位可以去回想一下，您小時候一包科學麵，一包養樂多是多少錢？
我買過三塊錢的科學麵，七塊錢的袋裝桶二肉燥麵，養樂多以前是三塊錢一瓶。

所以您自己想想，台灣的物價會不會隨時間調漲，

另外，台灣是高度仰賴進口的國家，商品的成本等於是別人說了算。

再怎麼ＣＯＳＴ ＤＯＷＮ（壓低成本）都會有極限，

然後還有那個最低基本工資，未來漲到一小時２００元，也不會是啥新鮮事。

羊毛出在羊身上，小七的肉鬆飯糰，一顆以後可能會漲到３０塊以上。

講個  陰謀論  好了，近幾年狂漲最低基本工資的原因，就是為了要衝高ＣＰＩ，

衝高ＣＰＩ（物價指數）之後，某些族群就可以依法加薪。

然後各位不要高興的太早，就算你加薪之後，您的實質購買力，

大概不會增加太多。

春江水暖鴨先知，基本工資一調漲，便利商店，速食店，馬上就會做出反應。

雖然只是調漲個幾塊錢，但是各位別忘了，您一個月至少要吃９０餐，

假設正餐的便當，一個漲價五元，搭配的飲料，一杯也漲五元。

這樣一餐就要多支出１０元，一個月就會多個９００元，

這還不包含嘴饞的宵夜或是辦公室下午茶，若是假日外出用餐，

可能會更有感，不是分量變少的變相漲價，就是直接調漲５元。

基本工資漲，想要趁勢漲價的全部都賴給基本工資。

『 所得替代率２００％ 』

為了避免到了晚年時，錢不夠用，會建議直接假設物價會一直緩慢成長，

簡單的說，把時間拉長來看，通膨會大於通縮。

萬一到時候真的發生通貨緊縮時該怎麼辦，

就很簡單啊，別人一年領７０萬，剛剛好打平，

你是一年領１４０萬，
實質購買力是別人的兩倍，這樣的生活品質會太差嗎？

．萬一達不到２００％......

萬一達不到，也不用傷心，設定高一點的目標，就算打個６折。

也還有１２０％，如果是按照法定年齡退休，手上握有１００％的所得替代率。

大概可以撐個２０年，不過也只是讓你可以應付基本的生活所需，

多個２０％的所得替代率，至少可以不用「愁」醫藥費。

這是一個很簡單的問題，如果健保有一天，變成「選擇性吃到飽」。

您覺得苦的人是誰？註：健保剛推出的時候，在小診所是１００元「吃到飽」。


．如何『創造』所得替代率２００％？  

上圖有四個區塊，用簡明的方式來說，就是用

（一）部分薪水  ＋（二）部分獎金  ，投入投資市場
賺取（三）價差，不固定的非工資收入  ，
然後再慢慢轉換成（四）穩定的非工資收入  。

要進入投資市場，您會需要本金，而來源就是您平日的『薪資』與『獎金』。

然後要在投資市場，磨練賺價差的功力，

透過賺價差所獲得的利潤，再把資金轉換到低風險，但報酬合理的投資標的。

例如：

Ａ．利息收入（例：定存利息、現金股利，股票股息不算！）
．．股票股息不算的原因：印股票換鈔票。

Ｂ．租賃所得（例：房地產、店面、廠房、娃娃機。）

Ｃ．債券配息（目前已經比較少配息債，因為尚在市面流通，故列出）

Ｄ．其他收入（例：版稅，寫書、寫歌、譜曲......)

其實重點只有一個，至少要可以領十年以上。

當然，我們會希望這個所得替代是可以源源不絕的，

不過，很多東西都會有景氣循環的問題，如果可以收租收個十年，

基本上也算夠了，下一個十年，一部分賭人品，另一部分就看您是如何調整的。

所謂的調整是指，資產配置上的調整，或是新增一些投資項目。

若以二十年前為例，不曉得有沒有人會預見『夾娃娃機』熱門的程度？

現在的正確名稱叫「選物販賣機」，有興趣的再去深入瞭解吧！



【．比較常用的理財手法．】

我們在做投資的時候，會盡可能和諧的運用兩種手法，

一、做價差，二、建立一個長期持有的部位每年領現金股利。

用房地產來解釋可能更容易懂。

一、低買高賣，賺價差。

萬一賣不掉，則轉向第二階段。

二、暫時當包租公。

就把房子養著，盡量不要讓屋子空空沒住人，

房子沒住人，反而更容易壞，這分兩派說法，科學的跟不科學的，

可以自己上網查查。

三、等市場回溫，找個時機賣掉賺價差。

這種方式叫雙頭賺，各位在找投資項目時，可以配一兩項類似這種的。

可以收取「租賃所得」，同時有賺取「價差」可能性的。

雖然多數人會直接聯想到『房子』，但是我可以跟各位說，

股市中也是有類似的股票，

第一個思考的點就是，四十年後，這間公司還會不會健在？

如果四十年後，他可能不會存在，那當然就是要找個好時機，賣個高價。

重點是你有想盡辦法把這檔股票榨乾，賺到你該賺的。


第二個思考的點，發不發「現金股利」？

從明年起，因為稅改的關係，很多股票會被重新定義。

以前都要在那邊找「可扣抵稅額」較高的股票，

２０１９年五月開始，這個限制將會被解除。


下一集：投資的錢，到底從何而來？






＝＝＝．未完．待續． ＝＝＝



ameryu. 2018-06-08 ＃ 又超時了 ＝＿＝！ 凌晨 ０１：０５＃


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『發薪日』做了什麼事？（第五集）

『發薪日』做了什麼事？（第四集）

『發薪日』做了什麼事？（第三集）

『發薪日』做了什麼事？（第二集）＊

『發薪日』做了什麼事？（第ㄧ集）
＊

『發薪日』做了什麼事？（第一集）

【．理財心得分享．】

．．『發薪日』做了什麼事？

忽然想到，如果把我每個月「發薪日」當天所做的事情，轉換成文字敘述，
會不會又變成落落長的文章？

上圖主要是在描述大多數人的「收入種類」，以及『財富的轉換過程』。

（一）固定的工資收入．
． 
．．註：世界上最能解渴的水，是每個月的「薪水」。

．．薪水、薪資所得，是多數人「每月」的主要收入來源。

．．以「收入的種類」來區分，可稱之為「固定的工資收入」。
．．此外，還有另一個同義詞「經常性薪資收入」。
．．這部分可稱之為「本薪」，也就是不包含『加班費、獎金、紅利......額外的收入』。

．．理財的經典佳句：
．．『存下月收入的30%，用剩餘的70%去過生活。』

．．這裡所指的「月收入」指的就是平常的收入實領。
．．因為加班費以及年終獎金之類的，並不是每年都固定的。


（二）非固定的工資收入．

．．以「收入的種類」來區分，則稱之為「非固定的工資收入」。
．．此外，還有另一個同義詞「非經常性薪資收入」。

．．若有兼職收入，
．．除非一整年都有「差事」可以兼職，並提供「穩定的收入」。
．．不然就是歸屬『非固定的工資收入』，可以集中起來，用來應付生活中的意外支出。
．．因為這筆錢，比較偏向額外的收入，若累積一段時間，也會有一筆小錢。
．．這時候您就可以好好地規劃「如何運用這筆錢」。

．．在『儲蓄』與『獎勵自己』之間，取得一個平衡點。
．．例如：換好一點的手機，買好一點的３Ｃ產品，買一套漂亮的衣服。
．．以我自己為例，就是去吃「價格偏高的料理」，我覺得填飽肚子比較實際。
．．另外有此一說是，用「吃」來消除壓力。
．．萬一踩到地雷......，就認了吧！


．當「非經常性薪資收入」大於您一整年的收入時。

．．一直很好奇，當年終獎金領到手時，是大於「一整年收入」會是什麼樣的感覺？
．．在今年年初，有朋友問了我這個問題，他說他領到２４個月的年終獎金。
．．他問我有沒有什麼好的投資可以介紹？
．．當時我是這麼回覆他的，快過年了，先丟定存一～兩個月，等過完年再來處理。
．．我們假設他領到一百萬的獎金好了，就算只丟一個月的定存，也會多個幾百塊錢。
．．再說，大過年的你是要去哪裡諮詢財務問題勒？

結論：
不知道該如何處理的閒錢，先丟定存一個月再說。

萬一不到一個月解約，也不虧本金。
您頂多只是損失幾天的活存利息錢。
註：如果有『優利活存帳戶』可以轉到優利活存帳戶存放。
．．記得注意優利活存的額度上限，大部分都會限額，超過部分如何計息，
．．請洽官網公告，或是打電話詢問客服人員。

（三）非固定的非工資收入．

．把定存當活存用的本事。

．．因為優利活存的優惠，有隨時結束的可能性。
．．至於何時會結束優惠，這個是銀行給的優惠，由銀行端決定。
．．這邊是指『運用一般的定存，把定存當成活存在使用的本事。』

．．不固定的非工資收入，其範圍很廣泛，以下簡單舉幾個例子。

（Ａ）定存利息：
．．．如果是短期定存的利息，而且只有少數幾筆，就可以歸類在這個區塊，
．．．因為不是每個月都有收入（利息）進到帳戶。
．．．註：就按字面解釋，非固定時間（固定週期）入帳。

（Ｂ）匯差的獲利。
．．．如果是買賣外幣賺到的獲利，則是屬於『賺價差的投資』。

（Ｃ）股票的價差獲利。
．．．實務上，大多數賺價差的，然後獲利週期不固定的，
．．．皆可歸類在『非固定的非工資收入』。

．．．投資的報酬率沒有人可以跟您保證，
．．．另外獲利了結的「嗆司」，也不是每個月都有機會。
．．．又或者，每年皆能得到正報酬的獲利。


（四）固定的非工資收入．

．．．個人覺得，這句話再修正一下會更棒。

持續而穩定的非工資收入。

．．．持續：就是每個月或者每年都有收入進來。

．．．穩定：意思就是說，收進來的金額，變化不會太大，
．．．．．．若加計「通膨」，還要具備緩慢增加的可能性。

．．．如果您的定存利息是每個月入帳，那他就算是
．．．『持續而穩定的非工資收入』，
．．．同時，是多數人意想不到的『自動收入』。

．．．若有房屋在出租，您的租賃所得，也算。

．．．「持續而穩定的非工資收入」其特性
．．．（一）固定時間入帳：其本質為『固定週期的收益』
．．．．．．Ａ：月、季、半年、年
．．．．．．例１：月配息的定存。
．．．．．．例２：股票的現金股利，一年一配、一年兩配（ETF：0050）。
．．．．．．Ｂ：其他的約定時間。
．．．（二）穩健的收益：其重點是『要拿到現金』
．．．．．．當您邁入退休生活之後，真的就是現金為王。
．．．．．．萬一出現收益的落差，這部分可以透過資產配置來調整收益。
．．．．．．建議一年檢視一次。

．．．．．．簡單的說，您原本預計一年要領到１００萬的非工資收入。
．．．．．．萬一只領到８０萬，那就有調整的需求了。

【．財富轉換的過程．】

為了避免大家看到『度咕』，用白話文解說來當本文的結尾。

因為我不知道，該如何去解釋「被動收入」這名詞，

我的目標是建立一個自動收入的系統。

各位在存錢的過程當中，比較理想的狀態是先做定存，然後拿到定存的利息。
這個算是最基本的。只要比活存還要好的理財方式，都應該去嘗試。

定存的利息本身就是非工資收入的一種，
因為您沒有付出什麼勞力。
頂多只有打開電腦，動動手指頭，在電腦版的網銀裡面操作，
把活存轉到定存。做完這個動作，應該不會超過五分鐘。

重點來了，
您可以選擇『按月取息』或是『整存整付』。
然後這兩種都算是「自動收入」的其中一種。
只不過投報率很低，收入很微薄。

所以，我們才需要透過儲蓄來累積本金，
找一些風險不高，投資報酬率還能接受的「標的」
來賺取『價差』，從中牟利，來增大自己手上的本金。
以利自己去建構一套屬於自己的『自動賺錢系統』。

『自動賺錢系統』＝『持續而穩定，源源不絕的非工資收入』

【．機械式的流程．】

一、領薪水，分配薪水。

二、運用定期定額，把錢轉走拿去投資。

三、等獲利。（或者處理虧損）

四、把賺到的價差，拿來佈局一些還不錯的股票，

．．順利的話，就會每年領到現金股利，這就是『自動賺錢系統的雛形』。

．．為了避免有人問我『定存股』，我會建議您去問原作者。

．．定存，對整體的理財規劃而言，他叫「保證報酬」，也就是穩賺不賠。

．．什麼叫做還不錯的股票？基本上只要現金殖利率有大於４％，

．．您就可以列入考慮收進口袋名單（觀察名單）內，至於『買』或者『不買』，

．．只能給您一句忠告，買得越便宜越好。（買進價位越便宜越好）

五、反覆操作，讓每年的非工資收入持續增加。

．．至於何時要退休，或是碰到財富自由的底線，這個額度您自己決定。

．．有人一年只要五十萬就夠用，這跟生活一樣『沒有行情可言』。

．．我自己的設定是「完全財務自由」。

．．至於什麼是「完全財務自由」，便待下回分曉囉！


＝＝＝．未完．待續． ＝＝＝



ameryu. 2018-06-06 #



『發薪日』做了什麼事？（第五集）

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『發薪日』做了什麼事？（第ㄧ集）＊
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4% rule 基本概念篇

Four percent golden rule(s)

當各位開始接觸退休規劃這個領域的東西時，

很有可能會遇到一個名詞，叫「4% rule」。

說實話，這已經是一個年代有點久遠的東西(1994年被提出)，

其大意是在講，設計一個投資組合，讓自己的投資報酬率可以大於4%。

靠投資的獲利，按月提取生活費，來度過餘生。

4%，聽起來好像是一件簡單的事?

如果今天只是拿個幾萬塊錢，或是幾十萬，甚至是總資產的幾%出來，

在市場裡面撈個4%，應該是不困難。

不過可惜的是，這個 4% rule，可沒這麼簡單。

是你要拿多少出來，賺這個4%。

◆．關於 『 4% rule』的正述

中文版的4%法則，粗略的概念建立

http://www.cheers.com.tw/article/article.action?id=5069731

裡面有某些部份是需要修正與調整的，

如果這個4%法則真的這麼簡單，很多人早就退休了。

◆．英文版的論述，簡略的看看即可，畢竟文化不同，時空背景不同。

英文標題：Will the retirement 4% rule work for you?

http://money.cnn.com/2015/11/11/retirement/retirement-4-rule/index.html

內容大意：讓４％法則為您工作。

直白的翻譯：　　讓錢為你工作，各位可以從中學習錢滾錢的方法。

◆．關於 『 4% rule』的反述

【．不再安穩的4%法則．】

英文標題：Why The 4% Retirement Rule Is No Longer Safe

https://www.investopedia.com/articles/personal-finance/120513/why-4-retirement-rule-no-longer-safe.asp

文章的大意是在討論，

．『４％法則的不確定性』，以及『４％法則的缺點』。

今天發此文的用意，是想跟各位分享，如果您覺得，

未來的勞保、軍公教保險，有可能會領不到年金，

那您為什麼不現在就開始，建立一個可以讓自己安心退休的系統？

核心主軸，很簡單，想辦法讓自己的收益大於4%即可。

◆．關於投資自己

相對不虧錢的投資，學理財以及學語言，是其中之二。

如果您可以看懂另外一種語言，就能透過語言的能力，

涉略到別人無法涉略的領域，甚至練就出『別人辦不到的本事』。

這是關鍵之一。

關鍵之二，是如何運用這些知識（你所擁有的武器）？

上述兩篇文章，如果不靠電腦輔助，我大概要花一個月，才能看懂一篇，

因為我會逐行逐句的翻譯。上面有兩篇文，換言之，為了看懂那兩篇文章，

我有可能要耗費將盡兩個月的時間，才能讀懂。

【　努力到底有沒有用？語言的能力　】

坦白說，語言的學習，對我而言一直是一種障礙。

不論是日文也好，英文也是。

五十音，我差不多花了兩年的時間，

才背到滾瓜爛熟，看到字，可以寫出羅馬拼音。

你要看得懂字，才有辦法查字典，然後才能知曉這篇文章在論述什麼？

【　學習知識路上的地雷？　】

在學習的路上，會不會踩到地雷（無用的文章，或是用不到的知識）？

基本上，這是再正常不過的事，不過，還請您記住一點。

◆．現在用不到，不代表未來用不到。

個人在ＣＦＰ版上的文章，也被評論過有講跟沒講一樣，

這個嘛，我只能對當事人說聲不好意思，

理財的文章，在某種程度上，跟香菜、芹菜、蔥花很像。

有人可以接受，有人無法接受，無法接受何須勉強。

套句前人說過的，誰人名下無人參，誰人筆下無參人。

意思是說，不管怎樣做，都有可能被講話。

為人處世，但願能做到『叩問良心，問心無愧』。

我的腦袋裡永遠只想著一件事。

『Ｏｖｅｒ　Ｔｈｅ　Ｓｙｓｔｅｍ．．．．．．』

如何超越系統的存在，這句話聽起來可能很刺耳，

但是，這句話，有可能會是很多人的『救命繩』，

對於一個失意、失心，找不到生活目標的人來說，

超越系統的生存方式，說不定是必要的存在。

單單只把知識拿來運用是不夠的，還要加點從別處學來的『新元素』，

然後想辦法超越前人的智慧。

【　如何超越前人的智慧？　】

如果各位有打算超越前人的智慧，最基本的要先把基礎的知識學齊。

例如：

（一）、如何列資產負債表

（二）、金融名詞懂多少？不懂的就去問，找書，ＧＯＯＧＬＥ。

（三）、學習金融手法的綜和運用。

（四）、設定年度目標。

４％法則的前期，您大概會需要學習的事，如上所列。

◆．以前人的知識，與經驗的傳承當作基礎，再去尋找超越的可能性。

【　經典的４％法則解說　】

原始用途：退休規劃(年度投資，按月發放)，不提早退休。

註：不同的領域，運用的手法就不同。

通用的公式：【 X ÷ 0.04 = ? 】

其適用範圍很廣，

(一)、最基本的理財規劃

(二)、投資人的風險屬性分析

(三)、投資組合的配置，標地尋找。

     計算合理的買進區間與價格

(四)、退休金規劃20年期以上。

對於退休規劃而言，4%，只是一個基準線。

您的退休金的投資組合，年報酬率，最好不要低於4%。

會有這種說法絕非空穴來風，憑空捏造。

進到退休規劃的領域，你要先瞭解兩個東西。

一是CPI，消費者物價指數，背後所代表的是，通貨澎脹的速度與程度。

二是　Rf　(請注意大小寫)，無風險利率。

所謂的無風險利率，泛指的是，你的錢，如果放對位置，

在有限額的狀況下，可以賺到多少無風險報酬。

有限額的無風險利率：一年期，定期存款的固定利率。

被限制的額度會隨著中央存保的額度提升，隨之提升。

以2018年4月28日為例，目前中央存保的上限是三百萬。

正常來說，平穩的通膨，差不多是『官方CPI + Rf』，然後拉長20年期，

算出來的結果大約會是3.xx%，有時候會接近4%。

所以您的投資組合的收益，要想辦法大於4%，才不會讓錢越存越薄。

簡單的舉個例：一千萬的資金，其無風險報酬，

實際上只有３００萬　×　一年期定存固定利率，

剩下的７００萬，實際上是有風險的，只是風險低到接近零，

所以被忽略。

另外，資產配置，越過了三千萬，就會分很多等級。

規劃的難度是以一千萬為一個極距，不是直接『乘以趴數』就能了事。

以富比士的門檻，１０億美金為例，

要賺到定存的１％，是非常有難度的一件事。

當您進到退休規劃的領域時，請您記得，趴數不重要。

重要的是目標達成率，還有『確切的金額』達成率。

如果您覺得退休後，一年要兩百萬才夠用。

那就自己想辦法去配一個投資組合出來，然後一年「生」出兩百萬以上。

不需要跟大盤比較，只要跟自己的資產奮鬥即可。

不然就是請專業團隊來協助，如果你不介意把錢交給別人玩的話，

倒是可以這樣做。

【　經典之所以經典，是因為「萬用」　】

這兩句話，如果沒有特別解說，大多數人應該都會覺得這是在講『投資』。

本小利大，利不大。　

→個人覺得用來形容『投資初期』是很貼切的。

→因為薪水是殘酷的，我們可以用來投資的資金，事實上是不多的。

→１０萬元的１０％報酬與１００萬的1％，這樣比較，應該很清楚。

本大利小，利不小。（運用在退休規劃的時候）

用剛剛的兩百萬，來套用４％法則，就是

2,000,000 ÷ 0.04 ＝ 50,000,000　（推算出您需要準備的『本金』）

您所面臨的困難點就是，

第一，你有沒有五千萬，第二，能不能『五千萬全壓』？

最近偶然發現我蠻常講一句話的，賭上我的身家財產......

對於收入不高的小老百姓而言，想要拼「無憂退休」，除非祖上蔽蔭。

不然真的要拿身家財產出來跟市場賭這個「４％」，可能會有蠻大的壓力。

但是，對於投資高手而言，這個４％大概沒什麼啦（剛剛講的利小），

在外面聽到的都是１０幾趴，神話般史詩級的投報率。

重點在於你是拿資產的百分之多少出來賭？

（４％賺到兩百萬的投資收益，到底能不能算利小，您自己衡量。）

不過我會有疑問，既然人人都是股神再世，又何需出來拋頭露面、開課收費？

如果是我，假若找到一個『必勝的８％投資法』，我會安安靜靜的賺，

因為餅只有一塊，為什麼要分別人吃？

換個角度想，如果你手上握有「可口可樂的配方」，

你會公諸於世，還是『惦惦吃三碗公』，把這個秘密鎖進保險櫃？

【　投資心理學－新手的焦慮　】

◆．高所得，低支出，一樣會擔心的事。

回了Ｎ封站內信，最有印象的一篇是，

一位只靠活存就存到一千多萬的板友，而且是放在薪轉戶。

我對於他的認識，只知道到是ＩＣ設計的資深工程師，

工作邁入第四年之後就百萬年薪，不太會理財，連定存也不太懂。

也沒有啥物慾，也沒有女朋友，也不用給家裡錢。

一年的收入大約是１４０萬，我跟他聊完之後，才發現

他一個月只花兩萬～兩萬二左右，比較大的花費大概是搭高鐵回家。

我這樣粗略的給他算了一下，兩萬二乘以１２個月，

大約是２６萬多，算２７萬好了，一年大概可存一百一十萬。

當他秀出他存摺的照片時，我大概愣了好幾秒鐘。

那時大概有１０５５萬左右，他問說可不可教他「投資」。

但是他又怕會賠錢，可不可以給他一些低風險的建議。

後來又跟他聊了幾封站內信，我給他的建議是，

用「循環式定存」的利息去買美金或零股。

啥都不懂的狀況下，『定存』會是您的好朋友。

投資的世界，對於新手而言是一個完全陌生的領域。

既然是一個不熟的領域，怎麼可能一口氣放一千多萬在裡面？

剛好他的利息一年大約會有十幾萬，一個月大概可以拿一萬出來投資。

這種手法在多數人眼裡，可能是一種很浪費的理財方式，

但是對當事人而言，是相對較佳的一種方式。

一、他的投資，沒有動到本金。前提是，你的本金要累積到一定的程度。

二、透過『循環式定存』幫他規劃退休的基礎。

註：循環式定存，這個理財技巧運用在退休規劃上的效果會比較明顯。

一是無損本金的投資方式，二是讓他每個月都有錢可以領。

這兩個觀念，對於退休規劃來說，是必要的存在。

但是真正有辦法辦到的人，真的不多。

再來是目標金額，

若以『４％法則的理論』來推論，我們這位板友其實只需要

270000 ÷ 0.04 = 6,750,000，六百七十五萬，就可以退休了。

但是因為他今天選擇了一個　１％的安全標地，

270000 ÷ 0.01 = 27,000,000，他就必須要準備兩千七百萬才可以退休。

簡而言之，４％法則只是一個參考基準，最終的使用方法，

還是要根據當事人的『預估年支出』，用現有的理財工具，

想辦法達到那個金額。

以本例而言，非工資收入的目標金額是一年２７萬。

◆．為什麼新手跟散戶，賠錢的機率大？

這跟你手上握有多少本金，有很大的關係，如果你只有１０萬的本金，

要你拿５萬出來賭，

大概會賭的膽戰心驚，三不五時就去看一下股價多少，

或是天天看基金淨值，或是尋找『必勝的密技』。

在資金短缺的狀態，其實您會把自己逼得很緊，最主要是怕賠錢。

另一點是，這筆投資本金是自己存來的，會格外珍惜。

正所謂，物極必反，太過在乎，反而寢食難安，更有可能影響正常生活。

那這樣就失去投資的意義，投資是用錢去賺錢。

當金錢壓力影響生活的時候，就是你被金錢控制了。

就我的觀察，理財初學者跟社會新鮮人，對於『金錢的焦慮』

其實是差不多的，迫切地快速的增加財富。

又或者是，希望找出一條必勝的投資公式（穩賺的啦）！

這很正常，我自己也經歷過，只不過遺憾的是，經過十多年的認真與努力，

穩賺的，僅有定存，還有『循環式定存』。

比較低風險的就是運用『平均成本法』中的『機械式投資』來『種股田』。

註：一段話，有『五個』專有名詞，您需要花多久的時間來理解？

透過平均成本法，可以有效地降低『心理因素』影響投資買賣的判斷。

賣在不該賣的地方就會賠錢了。

再回過頭去看一個問題，如果你有五千萬，你還需要拿錢出來投資嗎？

又或者拿五萬出來玩點股票、外幣，這五萬元，

也不過才佔您總資產的千分之一，就算賠光，

您還剩下千分之九百九十九，還不會太痛。

再說，這五千萬的無風險報酬，大概有５０萬（以１％的利息計），

您也只不過賠掉利息錢的十分之一左右。

註：利息超過２７萬要扣稅，實際上要報完稅才會知道真正賠多少。

在理財初期，個人的建議，依然還是多存錢，因為

沒有本金，你就算有「必勝的投資絕招」，本金０元Ｘ１００％的獲利，

還是『零』。

【　用『模擬投資』來規劃退休生活？　】

前面講了那麼一大串，再來看這題的答案，

顯而易見的是，模擬投資不見得有用。

很多東西，你只能用『真金白銀』去驗證。

講白一點，真的進場去賭，你才會知道自己的真實面貌。

【　用４％法則來當理財規劃的基礎？　】

實務上是可行的，如果您從剛開始工作就運用４％法則當基礎，

並依序建構自己的現金流系統，努力個２０年，這個『賺錢系統』，

給您的回饋，通常不會太差，正常來說是會大於４％。

最後，簡略說明一下，資產配置的順序與比例。

Ｎ年前，我筆記本上的範例，一百萬美金的配置

現金：債券：股票：房地產＝１０％：２０％：３０％：４０％

註：第一桶金的定義源自於美國，台灣的一桶金可以買的東西真的不多。

４０萬美金在美國的郊區可以買兩棟房子，一棟用於自住，一棟出租。

應該是２００６年以前寫的筆記，當時的筆記我沒有標註日期的習慣。

ameryu. 2018-04-28 #